O cancelamento pela China dos descontos fiscais de exportação de alumínio chocou a indústria global do alumínio

O cancelamento pela China dos descontos fiscais para a exportação de alumínio abalou a indústria global do alumínio. A produção de alumínio da China representa 60% do total mundial e as suas exportações representam 35%. A cadeia da indústria do alumínio consome uma enorme quantidade de energia elétrica. Os produtos chineses de alumínio ocupam uma posição importante no mercado global e os Estados Unidos são o maior comprador da China. O aperto das exportações de alumínio por parte da China levará o mundo a reavaliar a capacidade industrial da China.

O Ministério das Finanças e a Administração Tributária do Estado anunciaram que a partir de 1 de dezembro deste ano será cancelado o desconto do imposto de exportação de alumínio e outros produtos. Os produtos de alumínio envolvidos abrangem quase os principais perfis de alumínio, folhas, tiras e folhas de alumínio, barras de alumínio e outros produtos de alumínio.

Até agora, o meu país é o senhor absoluto e indiscutível da indústria global do alumínio. Em 2023, as exportações de alumínio da China atingiram 5,287 milhões de toneladas, representando cerca de 35% do comércio global total.

Em termos de produção, a vantagem absoluta da China é ainda mais assustadora, com a produção de alumínio primário representando 59% do mundo, a produção de alumínio representando cerca de 66%, o alumínio eletrolítico representando 60% e a fundição de alumínio representando quase 60%.

Cenário global de fundição de alumínio

De acordo com estatísticas do Serviço Geológico dos Estados Unidos (USGS), a produção de fundição de alumínio da China em 2023 será dez vezes maior que a da segunda colocada Índia, e a produção total de outros países do mundo é apenas 70% da da China.

Sendo um recurso básico extremamente importante, os produtos de alumínio desempenham um papel fundamental na construção, transporte ferroviário, automóvel, cabos e outras indústrias. Devido ao super status dos produtos de alumínio chineses no padrão mundial, países ao redor do mundo dificilmente poderão ignorar a China ao usar produtos de alumínio.

Embora várias medidas comerciais, como direitos anti-dumping, direitos compensatórios e tarifas, tenham sido implementadas contra o meu país nos últimos anos, os Estados Unidos ainda são o maior comprador mundial de produtos de alumínio chineses e o maior importador mundial de materiais de alumínio.

A cadeia da indústria do alumínio, especialmente o alumínio eletrolítico, é um "gigante comedor de energia" com um enorme apetite, o que restringe seriamente o desenvolvimento da indústria do alumínio em outros países e regiões. Com base no volume de exportação de materiais de alumínio no meu país no ano passado, foram consumidos pelo menos 740 GW de eletricidade. No final de Setembro deste ano, a capacidade total instalada de energia fotovoltaica no meu país atingiu este valor.

Devido aos conflitos geopolíticos e à busca pela redução das emissões de carbono pelos principais países ao redor do mundo, o fornecimento de energia é insuficiente, a crise energética emergiu e a energia restante para o alumínio eletrolítico só diminuirá. A redução das exportações de alumínio da China significará um grande número de reacções em cadeia para países de todo o mundo, e uma subsequente reavaliação das capacidades industriais da China.

Devido à grande dificuldade de refino, o alumínio era um metal muito raro há mais de cem anos. Para mostrar seu status elevado, Napoleão III fez especialmente uma coroa de alumínio, e somente ele poderia usar talheres exclusivos de alumínio, enquanto outros só poderiam usar talheres de ouro ou prata.

O próprio alumínio é o elemento metálico mais abundante na crosta terrestre. Somente em 1889 o cientista austríaco Bayer inventou um método de extração de alumina da bauxita e, em seguida, inventou o método de produção eletrolítica, que abriu oficialmente o prelúdio para a industrialização em larga escala do alumínio. Atualmente, quase todas as empresas de alumínio do mundo utilizam o "método Bayer".

A eficiência da fundição do alumínio foi bastante melhorada, mas o defeito do alumínio eletrolítico é que ele consome muita eletricidade, o que pode ser chamado de "monstro engolidor de energia". São necessários 13.600 kw/h de corrente contínua (quase 14.000 graus) para fundir 1 tonelada de alumínio eletrolítico. Antigamente, o meu país tinha de utilizar mais de 7% da sua electricidade para produzir alumínio electrolítico por ano, e este era apenas um elo do alumínio electrolítico. O consumo de energia de toda a cadeia industrial seria um número enorme.

A proporção do consumo de eletricidade de alumínio eletrolítico no meu país em relação ao consumo nacional de eletricidade

Em 2023, a produção nacional de alumínio eletrolítico será de 41,513 milhões de toneladas. Com base neste cálculo, o consumo de energia chegará a 564,6 mil milhões de kWh, equivalente a 5.646 GW. No ano passado, o volume de exportação de alumínio foi de 5,287 milhões de toneladas e o consumo de energia foi próximo a 740GW.

Você deve saber que no final do ano passado, a capacidade instalada cumulativa de geração de energia fotovoltaica do meu país era inferior a 610 GW, e a capacidade cumulativa global era de 1.546 GW. Em Junho deste ano, a geração de energia fotovoltaica do meu país acumulou 713,5 GW e, no final de Setembro, atingiu 770 GW, o que significa que só as exportações de alumínio da China requerem toda a geração de energia fotovoltaica da China para alimentá-la.

Estatísticas sobre a capacidade instalada de geração de energia fotovoltaica da China de 2017 a 2023

No final do ano passado, a capacidade instalada fotovoltaica acumulada da Europa subiu para 263 GW, dos Estados Unidos 162 GW e da Índia ultrapassou apenas 60 GW. Dependendo apenas de energia limpa, como a energia fotovoltaica, a lacuna é enorme.

O alumínio eletrolítico também é uma indústria de alta emissão. As emissões de carbono durante o processo de fundição já representaram cerca de 5% das emissões totais de carbono do meu país, perdendo apenas para o aço e o cimento. Uma emissão de carbono tão grande é insuportável para qualquer país que prossiga uma transformação energética verde.

Em novembro de 2018, a União Europeia propôs alcançar a neutralidade carbónica até 2050. Desde então, estabeleceu ainda a meta de reduzir as emissões em 55% até 2030 (em comparação com 1990) para cada país membro; os Estados Unidos planejam reduzir as emissões de gases de efeito estufa para metade das de 2005 até 2030 e atingir emissões "líquidas zero" até 2050.

É claro que este objectivo poderá repetir-se devido à tomada de posse do novo governo. Por esta razão, como segundo maior produtor mundial de alumínio, a Índia tornou-se o terceiro maior emissor de carbono do mundo, depois da China e dos Estados Unidos. Para atingir 500 GW de energia limpa até 2030, a Índia está a lançar freneticamente projetos fotovoltaicos. No primeiro semestre de 2024, a sua nova capacidade instalada fotovoltaica foi de 14,9 GW, um aumento homólogo de 282%, estabelecendo um recorde para o mesmo período da história.

E meu país é o maior país fotovoltaico do mundo, com vantagem absoluta em toda a cadeia industrial. 80% dos módulos fotovoltaicos da Índia dependem da fabricação chinesa. Como último recurso, foi relatado que mesmo o segundo maior grupo de alumínio da Índia, a Hindalco, começou a planear entrar no campo dos módulos solares. No final do ano passado, a empresa também planejou investir 8 bilhões de rúpias para construir outra fábrica de folhas para baterias.

Portanto, o anúncio do meu país de restringir as exportações de alumínio chocou o mundo e prestará mais atenção à capacidade de produção industrial da China, sejam produtos industriais tradicionais ou novos produtos energéticos, como energia fotovoltaica e eólica.

Com base na sua enorme vantagem de escala, os produtos chineses de alumínio conquistaram o mundo. Principalmente os Estados Unidos, embora tenham introduzido várias restrições comerciais, ainda são o maior comprador de produtos chineses de alumínio.

Já em 2018, os Estados Unidos lançaram uma revisão tarifária 301 sobre a China, envolvendo 33 subitens de produtos de alumínio; em outubro de 2023, o Departamento de Comércio dos EUA anunciou um direito antidumping preliminar de 167,16% sobre chapas comuns de liga de alumínio da China, um direito antidumping de 59,31% sobre perfis de alumínio chineses e a mais alta taxa anti-subsídios para empresas chinesas envolvidos no caso atingiu 137,65%;

Em 13 de setembro deste ano, os Estados Unidos decidiram aumentar para 25% a tarifa sobre as exportações do meu país de baterias de veículos elétricos, minerais essenciais, aço, alumínio, máscaras e outros produtos.

Com os sucessivos aumentos de impostos, quase todos os produtos de alumínio são abrangidos. Pode-se dizer que os Estados Unidos lançaram um "ataque abrangente" abrangente e abrangente aos produtos chineses de alumínio. No entanto, devido à extrema dependência dos Estados Unidos das importações de alumínio, até 2023, os Estados Unidos ainda serão o maior mercado de exportação de produtos de alumínio do meu país, com um volume total de exportação de 694.000 toneladas e um valor de exportação de 3,79 mil milhões de dólares.

Devido ao aumento contínuo da procura por indústrias como os automóveis leves e o transporte ferroviário, a Goldman Sachs espera que haja uma lacuna de 7,24 milhões de toneladas no mercado global de alumínio este ano.

No entanto, devido às restrições da meta de emissão zero de carbono, o alumínio eletrolítico do meu país aproximou-se do limite máximo da capacidade de produção compatível. Algumas empresas de valores mobiliários calcularam que o limite da capacidade de produção compatível de alumínio eletrolítico é de 44,67 milhões de toneladas e não há muito espaço para expansão.

De acordo com os regulamentos da ação especial anterior de vários departamentos para limpar e corrigir violações das leis e regulamentos do alumínio eletrolítico, todos os projetos que envolvam processos eletrolíticos devem implementar a substituição da capacidade eletrolítica do alumínio, ou seja, “a construção de células eletrolíticas deve ser substituída”.

Olhando para o exterior, depois que a Rússia lançou a bomba rei do "corte de gás", a Norwegian Hydro decidiu fechar a fundição de alumínio eslovaca, a grande empresa alemã de laminação de alumínio Speira anunciou uma redução de metade da capacidade de produção de sua fundição alemã, e a francesa Dunkirk Aluminium, a maior empresa de alumínio fundição na Europa, também disse que reduziria a produção em 22%.

De acordo com estatísticas incompletas, a capacidade de produção no exterior a ser encerrada em 2022-2023 atingirá 1,581 milhão de toneladas. Combinado com o impacto da política de dupla emissão de carbono e das questões energéticas, existe uma grande possibilidade de novos cortes na produção.

Retomada da produção de ativos no exterior de 2023 a 2025 (10 mil toneladas)

Na verdade, a principal força da nova capacidade de produção no exterior ainda são as empresas chinesas. Huaqing Aluminium, Huayou Holdings, Nanshan Aluminium, Shandong Weiqiao/China Liqin e outras empresas investiram e construíram uma capacidade de produção de até 6,05 milhões de toneladas, enquanto as empresas de alumínio em outros países adicionaram apenas 714.000 toneladas de nova capacidade e enfrentam muitas incertezas .

A fim de contornar as sanções comerciais da Europa, dos Estados Unidos e de outros países, as empresas de alumínio do meu país também aceleraram a sua produção no exterior, especialmente na Indonésia, onde vários projectos foram implementados. Juntamente com a recuperação dos preços do alumínio, as empresas nacionais de alumínio alcançaram resultados notáveis. A Nanshan Aluminium obteve um lucro líquido de 3,49 bilhões de yuans nos primeiros três trimestres, um aumento anual de 62,94%; A Chalco obteve um enorme lucro de 9,017 bilhões de yuans nos primeiros três trimestres, um aumento anual de 68,46%; A China Hongqiao obteve um enorme lucro de 9,155 bilhões de yuans no primeiro semestre do ano, um aumento anual de 2,7 vezes.

Tendências de preços do alumínio LME e SHFE

Actualmente, a China ocupa sozinha sete lugares entre os 15 maiores produtores mundiais de alumínio electrolítico, nomeadamente Chinalco, Hongqiao, Xinfa, State Power Investment, East Hope, Jiugang e Shenhuo, com uma produção que representa 37% do total global.

Devido ao aumento dos custos de vários factores, como a energia, a Alcoa continuou a perder dinheiro desde 2022. Também fechou permanentemente a fundição de alumínio Intalco no estado de Washington, e a sua produção saiu das dez maiores do mundo.

A crise das empresas de alumínio nos Estados Unidos e na Europa indica que a dependência dos Estados Unidos dos produtos chineses de alumínio se aprofundará ainda mais.

A enorme escala da indústria de produtos de alumínio permite que a China detenha fichas comerciais suficientes, com uma mão aliando-se aos países do sul e, por outra, exportando para os países desenvolvidos.

A capacidade de produção de alumínio da China é líder mundial, mas os recursos a montante dependem fortemente das importações estrangeiras. as reservas de bauxite e alumina do meu país representam apenas 2% do total mundial. Atualmente, cerca de 70% da bauxita precisa ser importada.

A partir do segundo semestre de 2023, as importações de bauxita da China virão principalmente da Guiné

A bauxita mundial está concentrada na Guiné, Vietnã, Austrália, Brasil, Indonésia e outros países, respondendo por 65% das reservas mundiais. A Guiné é especialmente famosa pelos seus recursos de bauxite de alta qualidade e em grande escala. É a principal fonte global de bauxita nos últimos anos e a maior fonte de minerais no meu país.

Em Outubro deste ano, o volume de mineração da Chinalco na Guiné atingiu um recorde para um único mês, e a quantidade de minério embarcado de volta para a China atingiu o melhor nível no mesmo período da história; A Tianshan Aluminium afirmou recentemente que o projeto de bauxita da empresa na Guiné entrou na fase de produção e mineração e em breve será enviado para a China, o que reduzirá bastante o custo das matérias-primas de bauxita no futuro.

A julgar pela distribuição dos países de origem da bauxite importada do meu país nos últimos anos, a dependência do meu país da Guiné aumentou rapidamente. Nos primeiros nove meses deste ano, 74,5% da bauxite veio da Guiné e a dependência da Austrália foi significativamente reduzida.

Outro país central é a Indonésia. Em Junho de 2023, a Indonésia emitiu uma política de proibição de exportação de bauxite, exigindo que os recursos locais fossem vinculados à capacidade local de produção de alumina, desembarcando projectos no país, criando mais empregos e rendimento nacional. Portanto, as empresas de alumínio do meu país estabeleceram fábricas diretamente na Indonésia para obter os dividendos de custos trazidos pela bauxita local de baixo preço.

O Grupo Jinjiang planejou 6 milhões de toneladas de capacidade de produção de alumina na Indonésia em 5 fases, e a primeira fase de 1 milhão de toneladas foi colocada em construção em abril deste ano; A Tianshan Aluminium, o segundo maior produtor mundial de alumina, tem um projeto de alumina de 2 milhões de toneladas listado como um projeto estratégico nacional da Indonésia; A Nanshan Aluminium também está promovendo um projeto de expansão de alumina de 2 milhões de toneladas e um projeto de alumínio eletrolítico de 250.000 toneladas; O Shandong Innovation Group também planeja construir um projeto de alumina de 2 milhões de toneladas na Indonésia.

Concentração de empreendimentos de alumínio eletrolítico (2022)

Impulsionadas por empresas chinesas, tecnologia avançada de fundição e cadeias industriais completas entraram na Indonésia, formando um padrão de desenvolvimento em que bauxita, alumina e alumínio eletrolítico são produzidos na Indonésia, e o foco doméstico está em produtos de alta barreira e alto valor agregado. como placas de aviação e placas de automóveis.

Com a ajuda do Made in China, estima-se aproximadamente que a capacidade de produção de alumina da Indonésia pode exceder 50 milhões de toneladas este ano, e deverá aumentar para 80 milhões de toneladas até 2026, tornando-se um grande produtor de alumina no mundo, e uma retaguarda estratégica para os produtos de alumínio intermediários e downstream da China.

Actualmente, o desenvolvimento económico dos países de todo o mundo é extremamente desequilibrado. Muitos países do Sul possuem ricos recursos a montante, mas carecem de tecnologia de mineração, fundição e processamento e de capacidade de mercado. A China combina capacidades de produção e tecnologias avançadas com os recursos dos países do Sul para benefício mútuo e resultados vantajosos para todos; por outro lado, depende da sua esmagadora vantagem de oferta para forçar os países desenvolvidos a comprar.

O padrão global da indústria do alumínio é a melhor personificação deste modelo. China é o único país do mundo que possui todos os tipos de indústrias. Completo, próspero e poderoso são os rótulos distintivos da produção industrial chinesa que ressoam em todo o mundo.

Em comparação com a abrangência e completude, as pessoas geralmente ignoram que é a enorme vantagem de escala que permite que os produtos industriais da China, incluindo produtos industriais primários, como o alumínio electrolítico, tenham vantagens suficientes em preço em relação aos concorrentes globais. Numa altura em que a Europa e os Estados Unidos ergueram barreiras comerciais contra a China, o valor trazido pela escala é o assassino dos produtos chineses que continuam a expandir-se globalmente.

Com base na enorme escala da produção, a China pode, por um lado, unir-se e cooperar com os países em desenvolvimento para adquirir recursos; por outro lado, pode fabricar produtos industriais de alto nível e com boa relação custo-benefício para marketing global. Do lado da energia, formou as vantagens de toda a cadeia da indústria de energia limpa, como a energia fotovoltaica e a energia eólica, liderando a civilização industrial global e também levantando as barreiras à produção industrial lateralmente.

Mesmo na transformação energética global de baixo carbono, outros países têm de comprar novos produtos energéticos chineses.

Não é exagero dizer que, no contexto da intensificação da turbulência económica global, nenhum país ousa não pensar nas consequências das restrições da China à exportação de certos produtos industriais. Começando com vários produtos de terras raras e alumínio, o mundo terá uma compreensão mais clara disto.